La spéculation RUPTURE DE LA spéculation L'immobilier est un domaine où la ligne entre l'investissement et la spéculation floue. Achat de biens avec l'intention de la louer serait admissible à investir, mais l'achat de condominiums multiples avec des acomptes minimaux dans le but de les revendre rapidement à un profit serait sans aucun doute considéré comme de la spéculation. Les spéculateurs peuvent fournir de la liquidité sur le marché et réduire l'écart bid-ask. Permettant aux producteurs de couvrir efficacement le risque de prix Les ventes à découvert spéculatives peuvent également freiner l'alourdissement et éviter la formation de bulles sur les prix des actifs. Les fonds communs de placement et les hedge funds se livrent souvent à des spéculations sur les marchés des changes, des obligations et des actions. Marché des changes Le Marché des changes est le plus grand marché mondial, avec 5 000 milliards de dollars par jour. Les métiers du marché dans le monde 24 heures par jour les positions peuvent être prises et inversée en quelques secondes, en utilisant des plates-formes de négociation électroniques à grande vitesse. Les transactions vont de la vente au comptant à l'achat et à la vente de paires de devises, comme l'EURUSD, pour la livraison en deux jours ouvrables à des structures d'options complexes avec des paiements à long terme. Le marché est dominé par les gestionnaires d'actifs et les hedge funds avec des portefeuilles de plusieurs milliards de dollars. La spéculation sur le marché des changes peut être difficile à différencier de la couverture, qui est quand une entreprise ou une institution financière achète ou vend une monnaie pour se protéger contre les mouvements du marché. Par exemple, une vente de devises liées à un achat d'obligations peut être considérée comme une couverture de la valeur des obligations ou de la spéculation, ce qui peut être particulièrement compliqué de définir si la position de change est acheté et vendu plusieurs fois pendant que le fonds est propriétaire de l'obligation. Marché obligataire Le marché obligataire mondial est évalué à environ 100 trillions, dont environ 40 billions sont basés aux États-Unis. Il comprend les émissions de dette par les gouvernements et les sociétés multinationales. Les prix peuvent être très volatils et ils sont fortement influencés par les fluctuations des taux d'intérêt ainsi que par l'incertitude politique et économique. Le plus grand marché unique est celui des bons du Trésor des États-Unis, et les prix sur ce marché sont souvent motivés par les spéculateurs. Stock Market Les marchés boursiers mondiaux sont estimés à environ 64 billions de dollars. Alors que de nombreuses pensions et comptes de retraite individuels sont pour des investissements à long terme, les mouvements du marché sont souvent conduits par les spéculateurs.3 Stratégies à faible coût d'option pour la spéculation boursière par Darwin le 29 octobre 2009 Alors que la spéculation boursière est mal vue par beaucoup de flux principal Investisseurs et journalistes, les stratégies d'options qui cherchent à exploiter la volatilité du marché ou la complaisance peuvent récompenser les investisseurs généreusement dans les bonnes conditions. Il ya une ligne fine entre la spéculation et la couverture, cependant, les compagnies aériennes de droite couvrent leurs coûts de carburant (heck, je couvrir les coûts de l'énergie pour notre famille), les multinationales couvrent leur monnaie (qui a été particulièrement important compte tenu de la volatilité des devises récentes) Contre un ralentissement du marché suite à une hausse sans précédent des actions avec options (voir How Stock Options Work). Sont tous ces exemples vraiment juste spéculation Si les prix du pétrole baisse, cette ligne aérienne perd tout l'argent qu'il a dépensé sur ces futurs à terme de protection contre les pointes de pétrole. Est-ce vraiment important? Ce qui compte pour moi, c'est que la plupart des investisseurs débutants commencent sur la fin perdante des stratégies d'options parce qu'ils sont à la recherche de rendements spéculatifs sans comprendre pleinement les implications de la transaction qu'ils entrent en jeu. Selon l'échange et le calendrier dont vous parlez, les données prédominantes suggèrent que 70 à 80 de toutes les options détenues à l'expiration a effectivement expiré sans valeur. Ce sont des nouvelles sinistres pour les néophytes enthousiastes qui cherchent à transformer 400 en 4000 parce qu'ils ont entendu quelque 8220hot stock tips8221. Le message général est qu'il n'y a pas de liberté. Si c'était facile de faire 10 fois votre argent dans un mois, l'arbitrage du marché efficace permettrait de retours retomberait et les investisseurs de détail ne gagnerait jamais un avantage sur les pros. Donc, la règle 1 8211 don8217t pensez que vous8217re plus intelligents que tout le monde et pensez que vous allez devenir riche avec stock options 8211 en général. Cependant, il ya occasionnellement 8220special situations8221 comme quand j'ai prédit un rachat la veille de ce qui s'est passé et les contrats d'options que j'ai recommandé renvoyé 6000 pendant la nuit. Bien sûr, je n'étais pas trop fier d'admettre que la drogue que j'étais, je n'ai pas suivi mes propres conseils et acheter les options et j'ai manqué en tournant 400 en 24 000 pendant la nuit. Mais, de temps en temps, les investisseurs de détail ont un bon appel ou veulent seulement dabble avec 50 dollars au lieu de 500 à spéculer sur un mouvement particulier du marché. Cela dit, les investisseurs vont spéculer. Cependant, ils spéculent souvent sur les 80 options qui expirent sans valeur. Ils achètent souvent de l'argent appels sur le bon marché à la recherche d'un grand pop. Exemple: annonce Apple8217s revenus récents 8211 spéculateurs pensant que les gains Apple8217s allaient souffler l'estimation ont été rencontrés avec déception quand les actions à peine abordé 200 et maintenant ils 8217re plonger ci-dessous si ils ont acheté de l'argent Novembre 210 Appels. Ces appels peuvent très bien expirer sans valeur. Si vous allez vous engager dans la spéculation 8211 dans la couverture 8211 que vous voulez l'appeler, serait-vous le commerce d'une partie du gain potentiel illimité possible pour une dépense de trésorerie beaucoup plus faible. Ou même une dépense nette neutre Ce que I8217m dire est, vous pouvez employer des stratégies d'options d'achat d'actions pour beaucoup moins d'argent que les plusieurs centaines de dollars qu'il coûte habituellement à acheter à l'argent ou à proximité de l'argent met et appelle tout à fait. Voici quelques méthodes et exemples avec des mécanismes différents, mais des concepts similaires moins de cash out, potentiel de retour respectable, moins de sentiments difficiles lorsque la stratégie d'option ne pan pan comme vous l'avions espéré. Option hypothétique spéculative Stratégie Situation: C'est dans le domaine public qu'au début de janvier, la FDA se prononcera sur un anticorps monoclonal très attendu qui a un potentiel de blockbuster. Il ya une période de relative relative tranquillité attendue pour les deux prochains mois jusqu'à la décision. Bien que les données sur la sécurité ne le soient pas, l'efficacité est hors des tableaux. Si la thérapie est approuvée, elle pourrait facilement devenir une thérapie de première ligne et les analystes anticipent des ventes de pointe de 7 milliards. Par conséquent, à court terme, on ne prévoit pas beaucoup de volatilité puisque les données ont déjà été digérées par les analystes dans la rue et que la présentation de la FDA est en cours d'examen. Cependant, avec une décision sur la soumission attendue en Janvier, vous vous attendez à ce que les actions pourraient rallye substantiellement 8211 au début de Janvier, avant l'expiration des options le troisième vendredi du mois. L'investisseur novice peut acheter 5 contrats d'option avec une échéance de janvier et 55 grève pour 2,65 ea 1325 Cependant, en employant certaines des stratégies de spéculation d'options à moindre coût ci-dessous, un investisseur pourrait profiter d'un rendement décent pour une dépense de trésorerie beaucoup plus faible, , Même si les actions don8217t atteindre 55. How8217s 1325 Sound vs8230. 1. Stratégie d'achat d'actions pour spéculation 1 8211 Débit Spreads L'investisseur achète et vend le même nombre de contrats d'options simultanément et limite la hausse, mais diminue l'encaisse: 8211 Achat 5 contrats 55 janvier frappe 2.65 ea tout en vendant 5 contrats 60 janvier. Max Cash Back est de 2500 toute exécution plus de 60 est plafonné. Profit maximum 2500-850 1650 Commentaire: Si l'investisseur estime que le stock ne serait pas exécuté beaucoup de 60, de toute façon, pourquoi payer 2,65 par position au lieu de 1,7 par position Seul le risque à la baisse est la dépense initiale si les options expirent sans valeur 8211 850. 2. Stock Option Strategy Pour spéculation 1 8211 Ratio Spreads L'investisseur achète 1 Appel près de l'argent et vend 2 Appels supplémentaires pour compenser le prix du 1 qu'ils ont acheté. Très faible encaisse de départ, mais il ya une perte illimitée si les actions se déroulent de façon incontrôlable, puisque l'investisseur a vendu plus d'appels (2) qu'il n'en a longtemps (1). - Comprendre 5 contrats 55 janvier grève 2.65 ea tout en vendant 5 contrats 60 janvier greffe .95 ea Cash Cash Max est 2500 toute course plus de 60 peut d'abord être encore un bénéfice net, mais après quelques dollars, les pertes commencent à ajouter 8211 modèle de ce Comme je l'ai fait et de comprendre votre risque si l'on considère cette stratégie. Voir mon exemple réel d'un spread de ratio (ou 2by1 put spread) que j'ai employé pour me protéger contre un ralentissement du marché dans le SampP500 pour la démo où mon rendement max était 2200 sur une dépense 42. Profit maximum 2500-375 2125 3. Stratégie d'achat d'actions pour la spéculation 1 8211 Calendar Spreads Investisseur Vend des appels à une grève particulière pour un mois proche tout en achetant des appels à un mois ultérieur pour légèrement plus (en raison de la valeur temporelle) et espère que le mois avant Option expire sans valeur tandis que la valeur adéquate reste sur l'option de mois de mois de plus. Si les actions se précipitent tôt, il est encore possible de rentabiliser ou de faire un bénéfice puisque les deux options ont de la valeur. Si les actions tombent (et la volatilité implicite aussi), il est possible que les deux expirent sans valeur et l'investissement initial est perdu. 8211 Vendez 5 contrats le Dec 55 Appelez 2.05 ea et achetez 5 contrats le 55 janvier Appelez 2.65 ea Cela pourrait jouer de quelques façons. Si les actions sont toujours au négoce à dire, 54 en décembre à l'expiration, les options de décembre initiales a expiré sans valeur, mais l'investisseur tient toujours long Janvier 55s qui ont encore valeur. Bien qu'il soit impossible de prédire exactement, j'impute 113 chacun depuis que 8217s l'expiration actuelle Nov et it8217s maintenant à la fin Oct. Ces 5 pourraient être vendus pour 1135 565 Une autre façon cela peut jouer est que les actions plongent à 50 par Décembre expiration, En janvier, ils pourraient alors être vendus pour le prix intrinsèque 7 plus la valeur du temps (par exemple, au moins 1) pour 8005 4000 Let8217s base sur le scénario plus probable, bien que lorsque les options du mois avant expiration Sans valeur et les options de janvier sont toujours proches de l'argent. Commentaire: C'est bon pour la négociation à distance ou un bond anticipé en janvier, comme la situation décrite dans l'exemple. Autoriser le mois de la vente avant l'appel à expirer sans valeur et ensuite vendre le long appel restant. Ce ne sont là que quelques exemples basés sur une situation hypothétique. Les permutations sont infinies et les investisseurs devraient à la fois modèle de la situation qu'ils envisagent et aussi comprendre pleinement leur risque avant d'entrer dans toute stratégie d'option. Vous pourriez effectivement prendre sur les écarts de taux qui sont nettes même en supposant encore plus de risque, ou vous pourriez prendre sur les écarts de débit avec une sortie de trésorerie plus importante, mais avec un potentiel de ROI plus élevé. It8217s vraiment à vous de déterminer la situation, d'évaluer what8217s susceptibles de se produire avec une volatilité stock8217s, la probabilité de l'événement binaire you8217re envisager et si la fourchette de négociation est probable sur une période relativement longue de temps (beaucoup peut se produire dans un quelques mois). Alors, quelles sont vos pensées Était-il utile de discuter de ces stratégies Avez-vous essayé l'un d'eux Articles connexes Pas de posts connexes. Options de commerce en ligne. Option spéculation Comprendre votre personnalité en tant que spéculateur Je trouve intéressant que la plupart des investisseurs facilement qualifier pour le commerce de long appels, même si la stratégie est l'une des plus risquées de toutes les stratégies d'option et souvent le moyen le plus rapide pour les investisseurs de perdre leur argent. Dans le même temps, il est l'une des stratégies les plus faciles à comprendre, donc je suppose qu'il est logique que les gens échangent beaucoup d'entre eux. Pourquoi sont-ils risqués À mon avis, les commerçants se voler pas tant parce qu'ils don8217t comprendre les tenants et les aboutissants des options de négociation, mais parce qu'ils sont constamment balancer pour les clôtures. En un sens, ils ne se comprennent pas comme des spéculateurs. Comme un investisseur long appel, vous devriez prendre des actions personnelles dans la façon dont vous gérez le risque. En outre, vous devriez considérer si la recherche et l'analyse technique peuvent réduire les risques et améliorer les chances de prédire le mouvement à court terme d'un stock. T rading Astuce: Vous devriez toujours vous assurer qu'il ya suffisamment de liquidités sur le marché en rapport avec l'option que vous souhaitez commercer. Regardez le niveau d'intérêt et le volume de négociation de l'option que vous souhaitez négocier. Il n'y a rien de pire qu'une option minime négociée que vous pouvez vendre ou remplir à un bon prix.
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